提及股票
三句話總結
- 市場震盪整理，癌大逐步將指數部位轉移至個股，鎖定 AI、軍工，為下一波攻勢佈局，期望精準加槓桿。
- 癌大看好 NVIDIA 次世代晶片的散熱、MCL、SOCAMM 概念股，並視市場回檔為長線買點。
- 癌大採取審慎加槓桿、逐步建倉的策略，強調研究強勢股的重要性，並建議新手從題材開始學習。
投資建議
- 市場震盪且股價強弱轉換，建議留意持股輪動，汰弱留強，關注集中的 AI、軍工題材。
- AI 領域：追蹤 Google TPU 供應鏈、NVIDIA Rubin 的新散熱方案 (MCL、液態金屬、石墨烯) 與 SOCAMM 介面等長線趨勢。
- 軍工題材：因無人機與國防預算上修等因素，預期有長期發展，可作核心持股並逢回檔買入。
- 當市場出現「長下引線 → 數日未創新低 → 十字線／穩定底部 → 接著長紅 K 棒向上」的型態時，可投入資金於預選的強勢股。
- 槓桿運用保守：雖看好新多頭市場，但建議回檔時佈局，降低槓桿倍數，減少選擇權部位，以避免劇烈波動風險。
- 新手可從追蹤強勢題材著手，參考交易所文件與投資名著，或從 0050 等 ETF 入門。
市場震盪與資金流向
- 近期市場震盪，但美股夜盤反攻。
- 台股：中小股走勢活潑，多股漲停。
- 上週五起，盤勢變化，預計將出現新一波股價強弱轉換。
- 部分處置股已創新高，部分則積弱不振 → 市場正進行汰弱留強。
- 新一波持股輪動展開，缺乏基本面支撐的弱勢題材可能遭淘汰。
AI 伺服器供應鏈
- 輝達將採用 Rubin 平台，其高 TDP (熱設計功耗) 預期將推動散熱方案升級，可能導入 MCL (微流道液體冷卻)。
- 散熱介質 (TIM)：可能採用石墨烯／液態金屬。
- 液態金屬：已用於 RTX-5090 顯卡，並將推廣至資料中心，但相關供應商多未上市。
- CAMM 接口：Bianca 平台搭配 SOCAMM 介面是新題材，雖 ASP 較低且短期營收貢獻有限，但在市場預期不高下，仍具股價潛力。
- SOCAMM 的 ASP 較低 (不像 MCL 的 ASP 很高)，營收貢獻可能僅數十億元，並由多家廠商分食，效益需審慎評估。
- 原規劃的 Cordelia + SOCAMM 應不會放量 → 原先預期受惠的 socket 概念股出現失望性賣壓。
- 預期 Q4 至明年 Q1、Q2 有機會轉強。
- 外資報告：Rubin 可能區分 Single die、Dual die 版本。
- Single die：TDP 較低，可能沿用既有 VC + cold plate 散熱方案。
- Dual die：TDP 較高，可能採用 MCL、液態金屬、SOCAMM 等新方案，但風險較高，可能 miss，或 delay。
- 伺服器散熱需求的長期趨勢不變，MCL 為必然方向。
- AI 伺服器領域需追蹤新技術，並觀察市場是否推升舊題材的本益比 (PE)。
軍工題材
- 目前市場題材集中，台股除 AI 外，軍工題材亦為熱門。
- 市場關注度高的原因：無人機盛行、Anduril CEO 訪台設點、國防部預算無上限上修。
- 確定性高：看好無人機、國防飛彈發展，台灣飛彈軍工股持續強勢。
- 軍工股的強勢讓台灣廠商看見投資機會，促使更多公司投入國防領域 (甚至如義美)，強化國家發展。
- 癌大認為：政府大力推動並投入大量資金的產業 (如：綠能、軍工)，波段行情通常不會太快結束。
- 軍工產業趨勢不易短期扭轉，預期未來幾年訂單將持續擴大。
- 長期而言，全球發展趨勢、台灣不對稱打擊需求，使無人機、飛彈成為明確趨勢。
- 短期修正可能因素：系統性大盤修正／烏俄戰爭結束
癌大投資組合調整
資產配置調整
- 指數 → 個股：持續將指數部位轉向個股，因為已等到預期的震盪、回檔。
- 目前現金部位較高，正分批買入鎖定個股。
- 逐步建倉：市場回檔仍採漸進策略，不躁進補滿部位。
- 標的選擇：
- 跟隨市場的動能強勢股。
- 關注處置股中相對強勢者。
- 透過題材、長線營收與 EPS 來挑選標的。
- 癌大目標：布局從今年 Q4 至明年 Q1-Q2 具發展性的標的。
- 持股轉換速度加快，未來分化將更明顯，並汰弱留強。
市場確認與買點判斷
- 市場回檔後，癌大觀察觸底 → 盤整 → 攻擊，3 訊號為買點：
- 觸底：出現數根長下引線，代表盤中賣壓雖重，但低檔有買盤強力承接。
- 盤整：後續數日不再創低價，並出現 十字線／守穩在下引線中軸上方 的整理型態。
- 避免標的：出現實體小黑 K 緩步下跌。
- 十字線：不論顏色，需維持在底部之上，底部可能在下引線中軸上方。
- 攻擊：出現向上的長紅 K 棒，即為確認進場訊號，應投入資金。
- 資金配置：訊號確立後，應將資金投入預選的相對強勢股。
- 強勢股：大盤反彈時，率先領漲的個股。
- 弱勢股：大盤反彈時，自身股價仍在破底的個股，應極力避開。
- 信仰股：雖有投資者因「信仰」大賺，但仍建議多數持股，依技術線型挑選，尤其在大盤高點時。
槓桿管理
- 市場過熱時，癌大會降低選擇權 (OP) 部位，以避免虧損。
- 新多頭市場已展開，但過程將有大幅回檔，故應修正槓桿。
- 癌大本次回檔未加槓桿，計畫於修正時，買入 研究過 + 未來 3 季能見度高 的標的再加槓桿。
- 槓桿規劃：計畫在下一波持股修正時，對研究透徹的標的加槓桿，但倍數將 < 以往 (如：1.6-1.7 倍)。
- 癌大會提前規劃行情，設想 破底／反彈 的應對策略。
- 市場判讀：雖見市場強彈，癌大仍未過度樂觀或加滿部位，因認為前期漲勢過猛，可能尚有修正。
- 癌大坦言指數部位下降太快，個股建倉太慢，但仍會持續鎖定標的逐步加倉。
- 長線題材的任何修正，皆可視為買點。
QA
VOO、VTI
- 在人生最低谷時，聽從癌大建議，將資產多數投入 VOO、VTI，藉由此項投資，該聽眾目前已有能力償還債務。
- VOO、VTI 這種「沿路買進」的策略看似簡單，但在市場回檔時，卻是對人性的極大考驗。
- 癌大恭喜該聽眾能夠紀律實行，並承受住這類產品在市場波動中的考驗。
- 癌大較少參加抽籤／競拍，因早期嘗試時發現會卡住資金＋中籤率低。
- 自己買對東西賺錢的時間成本效益更高。
- 身邊有朋友組團隊專門處理抽籤與競拍，透過特定技巧提升中籤率，一年獲利可觀。
- 但癌大自認運氣不佳，故未深入研究。
如何獲取投資基本知識？
- 癌大建議從追蹤市場題材開始，關注節目中提及的強勢標的、趨勢。(如：AI 散熱、軍工無人機／飛彈)。
- 進階者可深入研究節目中的專業議題，如：scale up、scale out 的指標股選擇。
- 入門可參考證交所、期交所提供的基本文件，及投資大師的名著。
- 提醒「盡信書不如無書」，因各派別方法未必適合每個人，需自行嘗試。
- 從 0050 開始投資是一個很好的起點。
算命的時候，如果說你很想要往 A 方向走，但算命老師說不行，一定要往 B，會順從算命老師說的話嗎？
- 癌大表示會堅持己見，不聽從算命師的建議。
- 他對自己的股票判斷極有自信，認為算命師不懂投資。
- 癌大自詡有強烈自信，即便不確定也會執行。
- 癌大坦言過去算命多為娛樂，直到遇到一位精準的算命師後便不再算。
- 他提醒聽眾切勿沉迷算命。
節目金句
- 「人在開始工作之後，就發現剩兩件事：賺錢跟想辦法讓自己和家人活得舒服一點。」
- 「如果你真的要去擔心會踩到任何人、或是讓任何人絕對不開心的話，喔，那你什麼事情都不能夠做。」
- 「你做很多事情你就會發現你不快樂。好，就如果你沒有辦法去忠於自己，然後去如實地反應自己的一個觀點跟感受的話，那你很難去把一個事情做得很開心的，你做的話你就會發現說那是在幫別人打工一樣。」
- 「你有今天你都非常感謝這些人，也就是說，不是一定每個東西都要是好的，才可以讓你長成是好的東西啊。甚至有時候是要遇到一些挫折跟不好的事情。」
- 「那個都是過往的一個養分啦，有些好的、有些壞的啊，如果沒有這些東西混在一起的話，就不會是今天的你啦。」
- 「我知道的東西我覺得超級有自信。然後就算是我可能不一定知道的東西，可是我就是有那種日本國中生，相信我之術那種動漫國中生，我就覺得說我一定會做到，所以你跟我講不行，我就是一定那麼硬幹給你看，我就一定會做到給你看。」
- 「我們真的不要一直去吵一些，就是去阻礙家庭的小事情，就是很多事情是你回頭看真的覺得像白痴，就像是我們和好之後我們就覺得『為什麼我們過去的一兩個禮拜要完全不講話？』就是浪費生命、浪費時間而已啊。」
- 「因為我就是那種火車對撞型，雖然我講過這不是太好，可是我我已經太認識我自己，我知道我已經無法去改我的個性了，就這樣子。」
- 「這個家庭有很多東西是需要修煉的，希望大家都不要去吵那些沒有意義的事情，或者是那一種就是個性上是無法修復的事情，那個那個是沒有沒有太多意義存在的。」
- 「happy wife, happy life。」
- 「回檔的時候一般就是考驗人性啊。」
- 「撈到大錢的，幾乎都是有信仰的東西。然後沒有信仰的東西呢，就一般來說，你都只能夠吃它一小口，賺它一小點。」
- 「長題材的各個修正，其實在我們的角度看來都是買點，就是所有都是買點，因為已經確定他故事是長的。」